Деловые финансы
Автор(ы): | Эрнест Дж.
27.01.2014
|
Год изд.: | 1998 |
Описание: | Книга «Деловые финансы» впервые была издана на английском языке издательством Financial Times Management в качестве базового пособия по организации финансовой системы бизнеса и содержит прекрасные рекомендации для тех, кого интересует эта сфера деятельности. Эта книга может служить руководством по финансовой деятельности в бизнесе. Предложенный в ней подход настолько универсален, что пригоден для организации финансового контроля и управленческого учета в любой сфере бизнеса — от производства до уличной розничной торговли. Автор строит свою методику на «трех китах» деловых финансов: отдаче от инвестиций, предпринимательском риске и доступности денежных средств — и использует для их оценки три общепринятых «инструмента»: счет прибылей и убытков, баланс и прогноз потока денежных средств. Эта книга призвана помочь предпринимателям тщательно и надлежащим образом планировать денежные потоки в своем бизнесе: в ней ясно и толково объясняется какую роль играют деньги в любом деловом предприятии, как их использовать с максимальной эффективностью, а также предлагаются методы планирования, позволяющие избежать проблем с ликвидностью и кризисов, от которых не застрахованы даже самые рентабельные фирмы. Книга адресована широкому кругу экономистов и предпринимателей. |
Оглавление: |
Обложка книги.
Вступительное слово [19]1. ЧТО ТАКОЕ ДЕЛОВЫЕ ФИНАНСЫ [21] БИЗНЕС - ЭТО ИГРА [21] НАШ ГЛАВНЫЙ ПРИНЦИП [22] БИЗНЕС-МОДЕЛЬ [23] ИСТОЧНИКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [24] Капиталооснащенность [25] Давление па бизнес [26] Нулевая капиталооснащенность [26] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [27] Основные средства [28] Оборотный капитал [28] Предоставление кредита [29] Получение кредита [29] Инвестиции в оборотный капитал [30] Финансовый багаж [31] Выводы [32] ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА: ВОПРОСЫ [32] Верный выбор основных средств [32] Замена основных средств [33] ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: ВОПРОСЫ [33] Поток денежных средств [33] Объем инвестиций [34] Шансы, отдача, прибыль [35] Минимизация [36] ВНЕШНИЕ ИНВЕСТИЦИИ [37] Основания для внешних инвестиций [37] БИЗНЕС-МОДЕЛИ ДЛЯ СФЕРЫ УСЛУГ И РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ [38] РЕЗЮМЕ О БИЗНЕС-МОДЕЛИ [40] ДЕНЬГИ: ВОПРОСЫ [42] Отдача [43] Риск [43] Доступность денежных средств [45] Счет прибылей и убытков, баланс и прогноз потока денежных средств [46] ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ [47] 2. СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [50] ВВЕДЕНИЕ [47] Определение прибыли или убытка [47] Направленность счета прибылей и убытков [47] Капитальные затраты и текущие расходы [51] Периодичность составления счета прибылей и убытков [52] Структура счета прибылей и убытков [52] ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПРИБЫЛИ И УБЫТКИ [54] Соответствие затрат и объема продаж [54] Отложенные платежи и предоплата [55] Поправка на отложенные платежи [56] Поправка на предоплату [56] Запасы и принцип соответствия [57] Виды запасов [57] Незавершенное производство и готовая продукция [58] Денежные средства и прибыли: временные расхождения и принцип соответствия [58] СУЖДЕНИЕ РУКОВОДСТВА [59] Запасы [59] Амортизация [60] Амортизация и денежные средства [60] Цель амортизации [61] Амортизация и распределение прибыли [62] Амортизация и инвестиции [64] Амортизация как суждение руководства [65] Методы амортизационных отчислений [65] Резерв на покрытие сомнительных долгов [67] Безнадежные и сомнительные долги [68] Другие суждения [69] Резервы [69] СУЩНОСТЬ СЧЕТА ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [70] ОРГАНИЗАЦИЯ ДАННЫХ [71] График безубыточности [72] Точка безубыточности [73] Переменные и постоянные издержки [74] КОНТРОЛЬ НАД ИЗДЕРЖКАМИ [76] Виды прибылей и убытков: валовая прибыль [77] Счет расчетов и счет прибылей и убытков [77] Счет производственных издержек, расчетов и счет прибылей и убытков [79] ПОЛНЫЙ СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [79] Статьи «ниже линии» [79] Терминология и форма счетов [81] Налогообложение [81] Дивиденды [82] Прибыль в расчете на одну акцию [83] Исключительные статьи [84] Закрепление [84] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [86] 3. БАЛАНС [88] РИСК: ОТПРАВНАЯ ТОЧКА [89] Модель и баланс [89] Баланс как «повестка дня» [91] Читаем баланс [91] СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ БАЛАНСА [91] Основные средства [91] Оценка основных средств [92] Внешние инвестиции [92] Оборотные активы [94] Оценка запаса сырья [95] Оценка запасов незавершенного производства и готовой продукции [95] Оценка дебиторской задолженности и запаса денежных средств [97] Оценка временных инвестиций [97] Текущие (краткосрочные) обязательства [97] ВОПРОСЫ РИСКА [99] Основные средства: вопросы [99] Внешние инвестиции: вопросы [100] Чистые оборотные активы: вопросы [100] Коэффициент ликвидности [100] Минимизация инвестиций в оборотный капитал [102] ИСТОЧНИКИ КАПИТАЛА [102] Нераспределенная прибыль [103] Прибыль и денежные средства [103] Назначение прибылей и убытков [104] Прибыль как источник капитала [105] «Резервы» [105] Резервы, созданные из прибыли, и наличность [106] Именные резервы [106] Создание резервов [107] ИСТОЧНИКИ КАПИТАЛА ОПРЕДЕЛЕНЫ [108] Переоценка основных средств [109] Средства акционеров и капиталооснащенность [110] БАЛАНС: ОБЗОР [111] Использование баланса [111] Современная форма баланса [112] Неосязаемые активы [114] Оценка неосязаемых активов [114] Кумулятивная природа балансов [115] Дата представления баланса [116] ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ЗАКРЕПЛЕНИЕ [116] 4. ПРОГНОЗ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [120] ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ВЫБОР [120] ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ - ЭТО ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕГ [120] ПРОГНОЗ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [121] Составление прогноза [122] Денежные средства, продажи и дебиторская задолженность [123] Денежные средства, закупки и кредиторская задолженность [124] Временной разрыв [124] Текущие расходы, капитальные затраты и денежные средства [124] Прибыли, убытки и денежные средства [125] Амортизация и денежные средства [125] Читаем прогноз потока денежных средств [126] ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И РАЗВИТИЕ [127] ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: ОБЩИЙ ОБЗОР [129] Обзор и анализ инвестиций [130] Кумулятивный аспект [131] ОТЧЕТ ОБ ИСТОЧНИКАХ И ИСПОЛЬЗОВАНИИ СРЕДСТВ [132] Источники [132] Использование [132] Источники и амортизация [133] Подробно об оборотном капитале [134] Изменение кассового остатка [136] Коротко о контроле за денежными средствами [143] ЗАКРЕПЛЕНИЕ [143] Прогноз потока денежных средств: дополнительные вопросы [146] Счет прибылей и убытков [148] Отчет о движении денежных средств [150] Баланс [150] Заключение [151] 5. РАЗВИТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА [152] ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ [152] Источники денег и их инвестирование [154] Оборотный капитал [155] Основные вопросы [155] Счет прибылей и убытков и баланс [155] Прогноз потока денежных средств [157] ПРОИЗВОДНЫЕ МЕТОДЫ [158] Счет прибылей и убытков: производные методы [159] Необходимость анализа: калькуляция себестоимости [159] Калькуляция полных и предельных издержек [160] Баланс: производные методы [161] Сферы инвестирования [162] Основные средства [162] Методы оценки проекта [165] Оборотный капитал: минимизация инвестиций [165] Прогноз потока денежных средств: производные методы [166] Деньги как средство объяснения [166] Отчет о движении денежных средств [167] Производные методы: обобщение [167] НУЖНО СРАВНИВАТЬ [168] Контроль за исполнением сметы [168] Калькуляция себестоимости по нормативным издержкам [169] ИНТЕРПРЕТАЦИЯ [170] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [171] 6. КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [173] АНАЛИЗ ИЗДЕРЖЕК И ПРИБЫЛИ [173] Средства анализа [174] Польза и опасность [174] АНАЛИЗ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [175] Удельные издержки [176] Природа издержек [177] ПРЯМЫЕ ИЗДЕРЖКИ [178] Достоверность [178] Точная запись расходов па материалы и рабочую силу [179] Точность цен и ставок заработной платы [179] Цены па материмы [179] ФИФО и ЛИФО [180] Среднеарифметическая и средневзвешенная цены [180] Рост цен и повышение ставок заработной платы [182] Использование данных об издержках [182] КОСВЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ [183] Отражение косвенных издержек (накладных расходов) [183] Косвенные издержки за период [184] Деятельность на данный период [185] Основа отражения [186] Достоверность нормы отражения [186] Статьи косвенных издержек [186] Объем деятельности [187] СТРУКТУРА ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [187] МНОЖЕСТВЕННОСТЬ НОРМ ОТРАЖЕНИЯ [188] ЦЕНТРЫ ИЗДЕРЖЕК [189] СТОИМОСТЬ ВРЕМЕНИ КАК ОСНОВА ДЛЯ ПОКРЫТИЯ КОСВЕННЫХ ИЗДЕРЖЕК [190] И НА ПРОЩАНИЕ: БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ ПРИ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [191] Разделение издержек на прямые и косвенные [192] Максимизация прямых издержек [193] ЗАКРЕПЛЕНИЕ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ [193] 7. КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [200] ГРАФИК БЕЗУБЫТОЧНОСТИ [200] Переменные издержки [200] Постоянные издержки [201] Общие издержки [202] Выручка от продаж [202] Точка безубыточности [203] Валовая прибыль [203] Валовая прибыль, маржа, прибыль [204] КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [205] Коэффициент П/О [205] Резюме [207] Прямые, переменные и постоянные издержки, или затраты [209] ПРИМЕНЕНИЕ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [210] ОГРАНИЧЕНИЯ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [211] Ограничения по времени [211] Ограничения по объему производства или продаж [211] Калькуляция предельных издержек при анализе прошлой деятельности [214] КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК И ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА [215] Господство на рынке [215] Ценовая политика в периоды спада [216] Прием «другая торговая марка» [217] Проблемы замены торговой марки [219] АРИФМЕТИКА ПРИБЫЛИ [219] Структура продаж [221] Структура продаж и расчет точки безубыточности [221] Сравнение плановых и фактических показателей [222] ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ ФАКТОРЫ [223] Ограничения по времени [224] Выбор цены [225] График безубыточности по валовой прибыли [226] Чтение и построение графика [226] РЕЗЮМЕ [230] Определение калькуляции предельных издержек [230] Ограниченность данных [231] Естественные допущения [232] Как менеджеры применяют метод предельных издержек [232] Ориентиры для продажной цены [232] Тщательный контроль в рамках признанных ограничений [233] Выбор продажной цены [233] Закрепление [233] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [233] 8. ОЦЕНКА ПРОЕКТА [236] ВВЕДЕНИЕ [236] ОЦЕНКА ПРОЕКТА [238] Сбор фактов [239] Издержки [239] Выгоды [240] ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [242] Оценка потока денежных средств [243] Поток денежных средств и прибыль [243] Валовой поток денежных средств [245] Прибыль, амортизация и поток денежных средств [245] Чистый поток денежных средств [247] ПЕРИОД ОКУПАЕМОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ [250] ОТДАЧА ОТ ВЛОЖЕННОГО КАПИТАЛА [251] Средняя отдача [252] Средний вложенный капитал [252] Средняя отдача от среднего вложенного капитала [253] ПРОБЛЕМА «ВРЕМЯ-ДЕНЬГИ» [254] КОЭФФИЦИЕНТ ДИСКОНТИРОВАНИЯ [255] Как пользоваться коэффициентами дисконтирования [256] ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ [258] ОЦЕНКА ДИСКОНТИРОВАННОГО ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [259] Внутренняя норма отдачи [260] Закрепление [260] СУЖДЕНИЯ РУКОВОДСТВА [261] Анализ риска [262] Нефинансовые соображения [263] Норма отдачи [264] ОЦЕНКА ПРОЕКТА: РЕЗЮМЕ [265] Чистый поток денежных средств [265] Критерии оценки [265] Дальнейшие соображения [266] Обоснование данных [266] Контроль за данными [266] ЗАКУПКА ИЛИ АРЕНДА [267] Нужно ли это оборудование? [267] Закупать или арендовать? [268] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [273] 9. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ [274] ВВЕДЕНИЕ [274] ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ [275] УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ [278] Сферы ответственности [279] УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРАКТИКЕ [282] Временный цикл материалов [283] Временный цикл рабочей силы и накладных расходов [283] Влияние функций на временные интервалы [285] Обобщение и закрепление [287] СФЕРА УСЛУГ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ [288] РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ [290] ВРЕМЯ И ДЕНЬГИ [290] Расчет потребности в оборотном капитале [292] Сдерживающий фактор чрезмерной торговой деятельности [294] ПОСЛЕДСТВИЯ ЭКОНОМИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА [294] Экономия на инвестициях [295] Экономия на занятом капитале [296] Другие факторы [297] Выгоды экономии оборотного капитала [298] ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ВЫВОДЫ [300] 10. КОНТРОЛЬ ЗА ИСПОЛНЕНИЕМ СМЕТЫ [303] ВВЕДЕНИЕ [303] БИЗНЕС-ПЛАН [304] СОСТАВЛЕНИЕ СМЕТЫ ДЛЯ ТЕХ, КТО РАЗРАБАТЫВАЕТ ПОЛИТИКУ [309] КОНТРОЛЬ ЗА ИСПОЛНЕНИЕМ СМЕТЫ И ТЕ, КТО НЕ ВЛИЯЕТ НА ПОЛИТИКУ [309] ПРОБЛЕМА ПОВЕДЕНИЯ [311] Неуместность [313] Невозможность [314] Статьи «ниже линии» [315] ПРЕДСТАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТА [315] Смета текущих расходов [315] Смета капитальных затрат [316] КОРРЕКТИРОВКА СМЕТЫ [318] Форма подачи информации [320] Z-образный график [321] Обобщение данных [324] Личное исследование [324] Периодичность [325] МИФЫ О БЮДЖЕТНОМ КОНТРОЛЕ [326] Экономит деньги? [327] Гибкость при составлении сметы [327] Объединяющая сила? [329] Центры прибыли [330] РЕЗЮМЕ [331] Потребности тех, кто определяет политику [331] Сравнение менеджеров и эффективности их работы [332] Корректировка смет — форма и периодичность [332] Мифы о бюджетном контроле [333] Современные тенденции [333] Структура контроля за исполнением сметы [334] 11. КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [337] ВВЕДЕНИЕ [337] АНАЛИЗ РАСХОЖДЕНИЙ [337] Материалы [338] Рабочая сила [338] Прямые издержки [339] Косвенные издержки [339] РАСХОЖДЕНИЯ В ОБЪЕМАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ [339] РАСХОЖДЕНИЯ В ОБЪЕМАХ ПРОДАЖ [340] РАСХОЖДЕНИЯ В ЦЕНАХ, ОБЪЕМАХ И ПОТРЕБЛЕНИИ [341] РАСХОЖДЕНИЯ В СТРУКТУРЕ ПРОДАЖ [343] КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [345] ТРЕБОВАНИЯ РУКОВОДСТВА К КАЛЬКУЛЯЦИИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [345] Точность данных [346] Надежность нормативов [347] Расхождение как реальное руководство к действию [348] Потребление материалов [348] Рабочая сила [349] Продажи [349] Задачи калькуляции по нормативным издержкам [349] РАСЧЕТ РАСХОЖДЕНИЙ [350] ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЗАПАСОВ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [351] СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [355] РЕЗЮМЕ [355] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [355] 12. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ [361] ВВЕДЕНИЕ [361] ЭТАП 1: ПОНИМАНИЕ ДАННЫХ [362] ЭТАП 2: ОРГАНИЗАЦИЯ ДАННЫХ [364] ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [366] ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ КАК СВЯЗУЮЩЕЕ ЗВЕНО [370] Анализ добавленной стоимости [370] УЧЕТ ТЕКУЩИХ ИЗДЕРЖЕК [373] ПОВТОРЕНИЕ [376] ЭТАП 3: ОЦЕНКА ДАННЫХ [378] ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ [380] Первичный коэффициент [381] Вторичные коэффициенты [382] Третичные коэффициенты [386] Доходность [386] Активность (использование активов) [386] Показатели финансового состояния [387] Коэффициенты ликвидности [387] Оборачиваемость запасов, сбор и погашение задолженностей [387] Показатели платежеспособности [388] Рабочий пример [388] Инвестиционные показатели [388] Отдача от акционерного капитала [388] Прибыль на одну акцию [389] Коэффициент цена/прибыль (Ц/П) [389] Оценка чистой прибыли [389] Норма дивидендного дохода [394] Покрытие дивиденда [395] ПРИМЕНЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ [395] ПОВТОРЕНИЕ [398] ОЦЕНКА НА ОСНОВЕ ЗДРАВОГО СМЫСЛА [399] ЗАКЛЮЧЕНИЕ [403] |
Формат: | djvu |
Размер: | 5326880 байт |
Язык: | РУС |
Рейтинг: | 244 |
Открыть: | Ссылка (RU) |